<p>在美國各地，大約四分之三的人參加了醫(yī)療保險優(yōu)惠計劃(一種遵循醫(yī)療保險規(guī)則的私人保險)，獲得免費的健身房會員資格。</p> <p>&nbsp;</p> <p>為什么會這樣?</p> <p>&nbsp;</p> <p>研究表明，答案是它改善了保險公司的客戶群:免費鍛煉時間的承諾并沒有把現(xiàn)有客戶從沙發(fā)上吸引到健身房，但它確實吸引了比平均水平更健康的新客戶。對保險公司來說，這很重要。當他們的客戶更健康時，保險公司支付更少的索賠，并獲得更高的利潤。</p> <p>&nbsp;</p> <p>麻省理工學院經(jīng)濟學家、保險學者艾米&middot;芬克爾斯坦說:&ldquo;你從數(shù)據(jù)中看到，這些項目實際上吸引了更健康的人。&rdquo;&ldquo;對于保險公司來說，很難觀察潛在客戶的行動能力、能量水平或疼痛程度。如果你想要那些身體狀況比你觀察到的更好的顧客，找到那些想去健身房、認為這很有吸引力的人，是識別這些新顧客的一個很好的方法。&rdquo;</p> <p>&nbsp;</p> <p>反過來，整個保險行業(yè)圍繞著它所吸引的客戶類型的斗爭。人們想要保險，以防出現(xiàn)問題。但保險公司想要的是那些很少需要手術、汽車維修或房屋沉入海洋的客戶。這使得保險業(yè)成為一個與眾不同的行業(yè)。</p> <p>&nbsp;</p> <p>畢竟，連鎖超市或汽車經(jīng)銷商不太關心誰購買他們的產(chǎn)品，只要銷量足夠。但對于保險公司來說，正確處理這個問題會讓業(yè)務可行，而錯誤處理會讓公司和市場崩潰。從保險公司的角度來看，吸引太多有需要的客戶是業(yè)務中的&ldquo;逆向選擇&rdquo;問題。</p> <p>&nbsp;</p> <p>芬克爾斯坦說:&ldquo;保險公司非常關心哪些客戶購買了它的產(chǎn)品。&ldquo;因為保險公司的利潤不僅取決于他們賣了多少，還取決于他們賣給誰。&rdquo;</p> <p>&nbsp;</p> <p>芬克爾斯坦是麻省理工學院經(jīng)濟系的約翰和珍妮&middot;s&middot;麥克唐納經(jīng)濟學教授，他與人合著了一本關于這個主題的新書，《風險業(yè)務:保險市場為何失靈以及如何應對》，今天由耶魯大學出版社出版。本文由斯坦福大學(Stanford University)經(jīng)濟學教授李然&bull;艾納夫(Liran Einav)和波士頓大學(Boston University)經(jīng)濟學教授雷&bull;菲斯曼(Ray Fisman)合著。</p> <p>&nbsp;</p> <p>我們到處都能看到逆向選擇的問題</p> <p>&nbsp;</p> <p>芬克爾斯坦是一位著名的醫(yī)療保險學者，經(jīng)常與Einav合作撰寫有關該主題的研究論文。然而，《風險業(yè)務》涵蓋了許多保險類型&mdash;&mdash;人壽保險、汽車保險、牙科保險等等。在所有這些領域，公司都不遺余力地避免逆向選擇，這解釋了保險許多令人沮喪或古怪的特征。</p> <p>&nbsp;</p> <p>例如:為什么健康保險公司的&ldquo;開放注冊期&rdquo;每年只持續(xù)幾周?正如作者在書中所寫的那樣，為什么牙科保險&ldquo;嚴重不足&rdquo;?如果你買了汽車保險或人壽保險，為什么在保單生效前要有一段等待期?為什么汽車保險公司會關心你的平均績點?</p> <p>&nbsp;</p> <p>在每種情況下，答案都涉及到選擇。開放登記期的存在，使人們不必等到他們有了特定的醫(yī)療診斷才選擇保險。當涉及到牙科保險時，研究表明人們對自己的牙科需求有很高的認識，并試圖等到他們需要更多的牙科護理時再升級他們的計劃。</p> <p>&nbsp;</p> <p>這似乎正是保險對消費者的作用方式:注冊你需要的東西，得到補償。然而，保險作為一種制度的目的是為命運的變幻莫測提供緩沖。如果人們等到事情出了差錯才去買保險，就會產(chǎn)生惡性循環(huán)。當有足夠多的消費者需要幫助，支付金額增加時，保費就會上升，保險就會變得負擔不起。與此同時，企業(yè)和行業(yè)部門可能會崩潰。</p> <p>&nbsp;</p> <p>芬克爾斯坦說:&ldquo;逆向選擇的最大問題之一是，它可以讓一個市場完全消失。&rdquo;</p> <p>&nbsp;</p> <p>這也是為什么保險等待期存在的原因&mdash;&mdash;人壽保險通常是兩年，汽車保險通常是一周。書中寫道，芬克爾斯坦的丈夫&mdash;&mdash;麻省理工學院(MIT)經(jīng)濟學家本&bull;奧爾肯(Ben Olken)在讀研究生時，他的車拋錨了。在路肩等待美國汽車協(xié)會的到來時，他打電話升級了他的汽車保險，這樣就可以支付他現(xiàn)在想要的長途拖車了。令奧爾肯高興的是，他被告知可以增加保險范圍。令他沮喪的是，他隨后被告知新政策一周后才會實施。這要歸咎于逆向選擇。</p> <p>&nbsp;</p> <p>芬克爾斯坦說:&ldquo;我們試圖證明，世界上許多事物背后都有一個共同的主題。&rdquo;</p> <p>&nbsp;</p> <p>正如《風險業(yè)務》(Risky Business)所顯示的那樣，保險公司花了一段時間才達到這一點。17世紀晚期，以以他的名字命名的彗星而聞名的埃德蒙&middot;哈雷(Edmond Halley)利用德國人口普查記錄開發(fā)了第一個系統(tǒng)的年金定價方法，年金是一種保證每年支付直至死亡的保險。但這并不是一個可行的系統(tǒng)，恰恰是因為哈雷沒有考慮逆向選擇。</p> <p>&nbsp;</p> <p><span class="h1"><strong>秘密的知識</strong></span></p> <p>&nbsp;</p> <p>盡管保險公司確實了解大數(shù)據(jù)時代的人們，但該行業(yè)仍然沒有搞清楚所有事情。研究表明，購買人壽保險的人更有可能英年早逝。但根據(jù)現(xiàn)有的健康指標，原因尚不清楚。</p> <p>&nbsp;</p> <p>芬克爾斯坦說:&ldquo;我們?nèi)匀徊恢廊藗冎赖麄兊娜藟郾ｋU公司無法弄清楚的是什么。&rdquo;</p> <p>&nbsp;</p> <p>正如兩位作者在書中詳細描述的那樣，逆向選擇讓政策制定者陷入困境。讓每個人的醫(yī)療保險價格都一樣，即使是那些有明顯問題的人，似乎是公平和公正的。但對于保險公司來說，這些數(shù)字可能不夠多，正如新澤西州和紐約州政府支持的醫(yī)療保險交易所的崩潰所表明的那樣，這些交易所要求所有客戶支付相同的價格。</p> <p>&nbsp;</p> <p>芬克爾斯坦指出:&ldquo;從某種意義上說，這更公平，因為沒有人受到不同的對待，但每個人都在遭受缺乏保險的痛苦。&rdquo;&ldquo;我們需要了解這些權衡，并做出更明智的決定。&rdquo;</p> <p>&nbsp;</p> <p>著名的《平價醫(yī)療法案》(Affordable Care Act)通過強制每個人&mdash;&mdash;甚至是健康的人&mdash;&mdash;獲得醫(yī)療保險來解決逆向選擇問題，同時為人們注冊提供補貼。這種方法一直是爭論的主題，但它確實承認了保險的核心緊張關系。</p> <p>&nbsp;</p> <p>芬克爾斯坦說:&ldquo;有時，即使政策正確，也并不意味著讓世界變得完美，而是決定如何平衡不同類型的問題。&rdquo;</p> <p>&nbsp;</p> <p>專家們贊揚了《風險業(yè)務》及其解釋保險市場的方法。諾貝爾經(jīng)濟學獎得主、66年博士喬治&middot;阿克洛夫(George Akerlof)說:&ldquo;讓《冒險生意》生動起來的人類貓捉老鼠的故事不僅非常有趣;它們還巧妙地揭示了大量經(jīng)濟學的基礎。&rdquo;</p> <p>&nbsp;</p> <p>對芬克爾斯坦來說，她希望這本書能引起廣大讀者的興趣，無論他們對自己的保險感到滿意還是沮喪，至少會在理解整個行業(yè)為什么會有目前的形式和做法時感到滿意。</p> <p>&nbsp;</p> <p>&ldquo;我們認為我們的角色是幫助人們更好地理解周圍的世界。&rdquo;她說。</p> <p>&nbsp;</p> <blockquote> <p>注：本文由院校官方新聞直譯，僅供參考，不代表指南者留學態(tài)度觀點。</p> </blockquote>